Çeşitlendirme
Riski azaltmak için parayı birbirinden farklı yatırımlara dağıtmak.
Nasıl çalışır?
Tüm birikimi tek bir hisseye, tek bir sektöre ya da tek bir araca yatırmak, o tek şeyin kötü gitmesi durumunda büyük kayıp demektir. Farklı şekilde hareket eden varlıklara dağıtmak bu riski azaltır.
Beni neden ilgilendiriyor?
- Tek bir yatırımın kötü gitmesinin tüm birikimini etkilemesini önler.
- Riski azaltırken, genellikle beklenen getiriden çok şey kaybettirmez.
- "Tüm yumurtaları aynı sepete koyma" sözünün finanstaki karşılığıdır.
Gerçek hayattan
Tüm parası tek bir havayolu hissesinde olan biri, bir salgın döneminde ağır kayıp yaşayabilir. Parası farklı sektörlere ve araçlara dağılmış biri daha az etkilenir.
Çeşitlendirme kazancı sınırlar ama kaybı da sınırlar. Aynı sektördeki beş hisse gerçek bir çeşitlendirme değildir; birlikte düşüp birlikte yükselirler.
Daha derin
Çeşitlendirmenin işe yaraması için varlıkların birlikte hareket etmemesi gerekir: aynı sektördeki beş hisse, beş farklı varlık sınıfı kadar çeşitlendirme sağlamaz.
Çeşitlendirme şirkete özgü riski azaltabilir, ama tüm piyasayı etkileyen riski (sistematik risk) ortadan kaldırmaz.
Aşırı çeşitlendirme de takibi zorlaştırır ve maliyeti artırabilir.
Kaynaklar
- Sermaye Piyasası KuruluYatırımcı bilgilendirme
İlgili kavramlar
Bu içerik eğitim amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.